今日要点
01 投资者以创纪录速度加码美元多头押注
CFTC数据显示，投资者以创纪录速度加码美元多头押注，当前美元投机性净多仓价值约300亿美元。今年上半年净增约370亿美元头寸，创2012年以来同期最快增速。美国实际利率上升推动美元短期走强，但长期财政可持续性问题或导致美元走弱。
02 A股三大指数午间休盘集体下跌，沪深京三市近4600股飘绿
A股三大指数午间休盘集体下跌，沪指跌2.14%，深成指跌3.04%，创业板指跌3.72%。CPO、半导体板块领跌，太辰光、仕佳光子跌超10%，个股呈现普跌态势。市场情绪低迷，近4600只个股下跌，投资者需警惕系统性风险。
03 创业板指跌超4%
创业板指跌超4%，深成指跌3.4%，沪指跌2.5%，科创50指数跌超4%。全市场下跌个股超4700只，市场恐慌情绪蔓延。投资者需关注科技股抛压是否持续以及后续政策是否出台托底措施。
04 沪深两市成交额突破2万亿元
沪深两市成交额突破2万亿元，较上一日此时缩量超800亿元。市场抛压较大但成交额维持高位，显示多空分歧严重。投资者应密切关注成交量变化，若持续缩量可能预示市场动能减弱。
05 美光的好财报，黄金的坏消息
美光科技2026财年第三季度营收415亿美元，环比增长74%，创历史新高。公司披露16份SCA协议，剩余合同价值高达1000亿美元。美光强劲财报显示存储行业景气度极高，但黄金价格承压。
时事要闻
01 SpaceX计划为美国消费者推出新的星链移动服务
SpaceX告知投资者，计划为美国消费者推出新的星链移动服务。公司总裁在IPO路演中表示正考虑推出星链零售产品。此举将扩大星链用户基础，推动卫星互联网普及。
02 何小鹏表示小鹏智驾即将出海
何小鹏朋友圈透露第二代VLA走向全球进入确定模式。欧盟DCAS法规2027年生效后，自动驾驶可合法进入全球。小鹏计划2027年在海外推出VLA和VLM智驾体验。
03 “木头姐”出售阿里巴巴股票
凯茜·伍德旗下基金周四抛售阿里巴巴ADR，共176004股，此前三周刚增持。操作显示机构对中概股态度分歧，可能引发阿里股价波动。
04 腾讯云助力印尼XLSMART实现AI全链路云转型
腾讯云作为核心云战略合作伙伴，助力印尼运营商XLSMART完成大规模公有云转型。迁移涉及1200个微服务，平稳处理超15TB数据。该项目展示了腾讯云在AI迁移全链路的技术实力。
05 恒指午间休盘跌1.87%，恒生科技指数跌3.32%
恒指午间休盘跌1.87%，恒生科技指数跌3.32%。科技、光模块板块领跌，长飞光纤光缆跌近14%，阿里巴巴跌超4%。市场对科技监管及中美关系担忧加剧。
政策动态
01 国家能源局：未来西部地区不仅要向外送电、送煤、送气，还要向外送产品、送Token
国家能源局副局长万劲松在国新办发布会上表示，“十五五”将推动高载能产业向西部转移，促进先进制造业、算力、氢能等产业布局与清洁能源基地协同。西部将从能源输出转向产品与数据输出，相关产业迎来政策利好。
02 中半协：一季度集成电路产业偏离传统周期特征
中国半导体行业协会执行秘书长王俊杰表示，今年一季度集成电路产业起步即高潮，出货量几乎持平去年四季度。制造业增长领跑行业，但供需存在结构性失衡，手机等终端厂商盈利承压。
股市行情
01 半日主力资金加仓国防军工股，抛售通信股
主力资金早间净流入国防军工、建筑装饰、房地产板块，净流出通信、电子、有色金属板块。京东方A获净流入32.32亿元，中际旭创遭净流出43.39亿元。板块轮动明显，军工逆势走强。
02 智元机器人等入股飞阔科技
杭州飞阔科技发生工商变更，新增智元机器人等股东，注册资本由100万增至107万人民币。飞阔科技经营范围包括智能机器人研发销售，显示出资本对AI机器人赛道的持续关注。
03 斯迪克：部分客户已完成超薄MLCC离型膜认证，6月已实现小批量供货
斯迪克在互动平台表示，部分客户已完成超薄MLCC离型膜认证，6月实现小批量供货。预计下半年相关业务取得阶段性进展。该进展有望提升公司业绩，利好电子材料板块。
04 大北农回应“被停贷限贷”：经营及融资活动均正常开展
针对市场传闻被停贷限贷，大北农回复称目前经营及融资活动正常开展。传闻反映市场对养猪企业资金链的担忧，公司及时澄清有利于稳定股价。
宏观经济
01 美国银行估计今年迄今已有3410亿美元流入美股
美国银行数据显示，今年迄今已有3410亿美元流入美股，远超去年同期的1340亿美元。资金大幅流入反映投资者对美国经济前景乐观，但高流入也可能引发市场过热风险。
02 现货黄金再度失守4000美元/盎司
现货黄金再度失守4000美元/盎司，日内跌幅0.68%。美元走强和美国实际利率上升压制金价，黄金避险需求减弱。投资者需关注美联储货币政策动向。
大宗商品
01 现货黄金再度失守4000美元/盎司
现货黄金再度失守4000美元/盎司，日内跌幅0.68%。美元走强和美国实际利率上升压制金价，黄金避险需求减弱。投资者需关注美联储货币政策动向。
投资机会
01 机器人赛道获资本青睐：智元机器人入股与无界动力融资
智元机器人入股飞阔科技，无界动力完成超2亿美元天使轮融资，显示具身智能与机器人赛道持续火热。适合关注硬科技的投资者布局。切入点可关注机器人核心零部件与AI算法企业，但需注意技术商业化进度和估值泡沫风险。
02 星链移动服务计划：SpaceX将推出零售产品
SpaceX计划推出星链移动服务，卫星互联网商业化加速。适合关注通信与卫星互联网的投资者，切入点可关注卫星制造与地面设备企业。需注意监管政策和技术落地节奏。
03 智驾出海：小鹏计划2027年海外推出VLA智驾
小鹏智驾即将出海，欧盟2027年强制自动驾驶法规生效。国内智驾企业迎来出海机遇，适合关注智能驾驶产业链的投资者。切入点包括传感器、芯片和高精地图，需注意法规差异和竞争格局。
04 国家能源局“十五五”规划：西部送Token ，算力产业受益
国家能源局明确西部将输出算力（Token），算力与清洁能源协同布局。适合关注IDC、AI算力和西部能源企业的投资者。切入点为西部算力枢纽建设，但需注意项目推进节奏和配套政策。
05 美光财报超预期，存储行业景气度高
美光科技营收创历史新高，千亿长协锁定未来需求。存储行业景气度持续上行，适合关注A股存储芯片设计及封测企业的投资者。需警惕周期见顶风险和地缘政治不确定性。
06 国防军工逆势获资金流入，板块值得关注
今日主力资金加仓国防军工板块，京东方A净流入超32亿元。在科技股回调背景下，军工板块具有防御属性和政策支撑。投资者可布局军工电子和航空产业链，但需注意业绩兑现节奏。